M&Aトラブルなら!弁護士法人M&A総合法律事務所!
弁護士法人M&A総合法律事務所は M&Aトラブルに専門特化した弁護士法人です。
※本ページは、M&Aトラブルで責任追及・損害賠償請求等を受けており、法的対応を弁護士に依頼することを検討している売主の方を対象としています。

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M&Aトラブルへの対応

M&A実行後のトラブルは、対応の初期段階で結果が大きく分かれます。

M&A実行後に紛争が生じた場合、問題となるのは、相手方の主張内容や交渉姿勢そのものではありません。
実務上、検討すべき事項は、次の点に集約されます。

(1)契約書の文言を前提として、どこまでが的責任の範囲と評価され得るのか
(2)相手方の請求が、裁判となった場合にどの程度認められる可能性があるのか
(3)現時点で、どのような対応を取ることが合理的か

事案ごとの事実関係、契約内容、立証構造を踏まえた評価を要する事項あり、当事者自身が一律の判断ができるものではありません。また、当事者自身がこれら事実関係、契約内容、立証構造を整理し、交渉方針まで設計することは現実的ではありません。
 

M&Aトラブルにおける対応の基本構造

M&Aトラブルにおいては、

(1)争点となり得る点

(2)契約上の責任範囲

(3)交渉で解決すべき点と、争うべき点

を切り分けたうえで、対応方針を設計する必要があります

実務上、売主自身が相手方対応を継続した場合、

・事実関係の説明や対応経過が、後日、責任を認めた事情として整理される
・交渉過程での発言やメールが、訴訟において不利な証拠として評価される
・代理人関与後に、対応方針や主張構成の修正が困難となる

といった不利益が生じることがあります。

M&Aトラブルでは、相手方の主張内容そのものよりも、
どのような経過で対応したかが、法的評価に影響することが少なくありません。

そのため、M&Aトラブルに直面した場合には、初期段階で、代理人として対応を行う専門家を関与させることが重要となります。

このような状況には早期の対応が必要です

M&A実行後、次のような事態が生じている場合には、契約関係と事実経過を前提とした整理を早期に行う必要があります。初期対応により、その後の選択肢が大きく異なるためです。

その対応を誤ると、後日の交渉や訴訟において、当方に不利な事実経過として整理されるおそれがあります

以下は、実務上、争点化しやすい代表例です。

1 M&A代金または役員退職慰労金の支払いが留保されている

M&A代金または役員退職慰労金の一部について支払いが留保される場合があります。支払義務の有無は、契約条項と事実関係の評価により判断されます。

2 表明保証違反を理由として損害賠償請求を受けている

表明保証違反を理由として損害賠償請求が行われることがあります。成否は、契約書の文言、問題となる事実、当時の認識状況等を踏まえて判断されます。

3 表明保証違反を理由にM&A代金の一部の支払いを留保されている

表明保証違反を理由に支払い留保が主張される場合があります。留保が正当化されるかどうかは、契約上の要件を満たすか否かにより判断されます。

4 株式譲渡代金または役員退職慰労金の支払時期が争点となっている

株式譲渡代金または役員退職慰労金の支払義務の有無や支払時期は、契約条項の解釈および履行状況により評価されます。対応方針により回収可能性が変わることがあります。

5 M&A後の処遇や経営関与について、事前の合意と異なる扱いを受けている

役職、経営関与、処遇については、どこまでが法的拘束力を有する合意であったかが問題となります。合意内容の整理が必要です。

6 事前に説明した事項について、説明の有無や内容が争点となっている

事前説明の有無や内容が争点となる場合、当時のやり取りや資料の位置付けが重要となります。事実関係の整理と主張立証の方向性を早期に定める必要があります。

7 その他、契約解釈や履行状況が争点となり得る

契約解釈や履行状況が争点となる場合には、交渉で解決すべき点と争うべき点を切り分け、対応方針を設計する必要があります

このように、M&Aトラブルは、表面上の主張だけでは法的評価を確定できないことが少なくありません。
責任範囲の評価、争点整理、立証方針の設定には専門的検討を要するため、M&Aトラブルの対応経験がある弁護士による関与が必要となります。

しかし、売主にどの程度の法的責任が発生し得るのか、裁判となった場合の見通しがどうかについては、事案の事実関係と契約条項、立証構造を踏まえた専門的検討を要します。M&Aトラブルの対応経験がない弁護士では判断が難しいことがあります。

M&Aトラブルについては、M&Aトラブルに専門特化した弁護士法人である弁護士法人M&A総合法律事務所にお任せください。契約条項と証拠関係を前提に、争点整理、交渉方針の設計、相手方への対応を代理人として一括して行います。

M&Aトラブルでは、相手方の主張に対して「反論できるか」ではなく、「誰が、どの立場で対応するか」が結果を左右します。

M&Aトラブルは初期対応により結果が大きく異なります

M&Aトラブルは、
対応の開始時点における判断と方針設定により、
その後の展開が大きく左右されます。

適切な時点で、

(1)事案全体の法的評価

(2)裁判となった場合の見通し

(3)実行すべき対応の範囲

を整理したうえで、代理人として対応を行うことにより、
不要な譲歩や不利な解決を回避できるケースも少なくありません。

M&Aトラブルについては専門特化した弁護士が対応します

弁護士法人M&A総合法律事務所は、
M&Aトラブルに専門特化し、
契約関係、紛争構造、裁判実務を踏まえた対応を行っています。

M&Aトラブルで責任追及・損害賠償請求されそうな場合は、
早期の段階でご相談ください。
事案の内容を踏まえ、対応方針をご説明したうえで、
代理人として業務を遂行いたします。

ZoomやMicrosft Teamsでの
ネット相談、電話相談も承っております!

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M&Aトラブルに専門特化した弁護士法人

M&Aトラブルに専門特化し、
契約関係と紛争構造を踏まえて代理人として対応します。
M&A実行後の交渉および紛争対応について、
実務経験に基づき対応方針を設計します。

それが弁護士法人M&A総合法律事務所です。

代表弁護士紹介

こんにちは、弁護士法人M&A総合法律事務所の弁護士の土屋勝裕です。

私は、もともと、日本最大の法律事務所で難易度の高い企業法務を取り扱っていました。当時は、ライブドアによるニッポン放送争奪戦や、 村上ファンドによる敵対的買収、上場会社の株式公開買付(TOB)と株式取得価格決定裁判、青色発光ダイオード(青色LED)裁判など、 いろいろありました。
その過程で、裁判所の株式価値評価方法に疑問をもち、ペンシルバニア大学ウォートン校(M.B.A.)にも留学し、 ファイナンス理論・企業価値評価・交渉理論を修得してきました。

M&Aに関連する問題のご相談を頂くことが最も多く、 事務所の名称もそれを表しています。

私は、従前より、継続して、M&A問題を取り扱っていたことから、中小企業のM&Aが急増し、 中小企業のM&Aに非常に多くの買主・売主やM&A仲介業者が参入して、M&Aのトラブル増加に伴い、M&A売主からのご依頼が急増し、 現在ではおそらく、日本でもっとも多い水準のM&Aトラブルの相談を受けている弁護士の一人となっています。

その過程で、何度も試行錯誤しているうちに、現在では、おおむね、M&Aトラブルの問題が類型化でき、各類型に応じたスキームが確立してきたところです。

土屋勝裕
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M&A関与実績

弁護士法人M&A総合法律事務所が関与したM&A案件の一部をご紹介します。

  • 電気会社による 電気会社の買収案件
  • カタログ通販会社 買収案件
  • ASP事業者 買収案件
  • ドラッグストアー 買収案件
  • 製薬会社 買収案件
  • 通信事業者 子会社再編
  • ITベンチャー 出資案件
  • 食品加工工場 事業承継売却案件
  • 介護事業会社 買収案件
  • 鉄道会社(東証) 買収案件
  • 投資ファンド MBO案件
  • スーパーの買収案件
  • 自動車部品会社 買収案件
  • 建設会社 買収案件
  • SES会社 買収案件
  • 医療法人 買収案件

守秘義務の関係上、具体的な企業名などは公の場でご紹介できません。ご了解ください。

その他、多数の関与実績がございます。

M&A関連の取扱業務内容

弁護士法人M&A総合法律事務所が取り扱っている業務をご案内します。

下記に記載がなくとも、M&Aに関することであれば対応いたします。
 
 
  • M&A
  • 企業買収
  • 買収防衛
  • LBO
  • MBO
  • M&Aアドバイザリー
  • 株主総会
  • M&Aスキーム
  • 会社分割
  • 会社分割手続き
  • 株式交換
  • 株式交換手続き
  • 会社再編
  • 事業承継
  • 事業承継紛争
  • 事業売却
  • 株式公開買付
  • 法務調査
  • 契約交渉
  • 投資
  • 株式
  • 株式上場
  • 破産申立
  • 民事再生申立
  • 商標紛争
  • 知的財産権紛争
  • 株式買取請求
  • 株式買取価格決定
  • スクイーズアウト (少数株主排除)
  • 私的整理
  • 第二会社方式
  • 投資ファンド

報酬の目安

目安報酬額については、弁護士法人M&A総合法律事務所のホームページの弁護士費用一覧ページのM&Aトラブルの項目をご覧ください。

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代表弁護士土屋勝裕(東京弁護士会26775)